时间: 2025-09-12 03:16:05 来源: faq.xmkoe.com 作者: 探索
一、兴证下两线交相辉资金共识继续聚焦两条主线
本周,策略市场积极响应雅下水电站重大工程开工和“反内卷”政策,资金上证指数再创新高。共识共识依然集中在“低估值周期修复”和“科技成长产业趋势”两条主线。条主行业轮动强度有所减弱,兴证下两线交相辉但标志性的策略轮动和扩散仍在深入发展:周期行情向煤炭、建筑等低位行业扩散,资金AI领域则由北美算力轮动至国产算力和中下游软件应用。共识
这种板块轮动和行情扩散反映出市场风险偏好的条主提升,各类资金在积极寻找尚未被充分定价的兴证下两线交相辉细分领域。
外资:外资近期流入港股欲望上升,策略积极配置医药、资金互联网、共识周期等板块,条主同时被动外资大幅回补A股仓位。根据我们的测算,自7月以来,外资流入港股已超644亿元,结构上主要流入医药、软件服务和科技器材等行业。
两融:最近五周流入超百亿,两融资金成为市场突破的重要助推力量,目前沪深两融余额再度突破1.9万亿,科技成长和周期行业仍然受到高度关注。
ETF:行业主题ETF逐渐成为主要增量,流入周期、科技成长和金融行业。自6月以来,行业ETF流入近400亿元。
散户:自6月中旬以来,散户资金流入开始回暖,本周入市意愿进一步提升,青睐科技成长和周期。
综上,科技成长与周期已成为各类资金的显著共识。尽管主线已经聚焦,但多数板块仍保持合理位置,各类资金可能会继续在内部深入挖掘细分机会。
二、如何把握科技成长与周期主线的轮动和扩散?
(一)资源品:“反内卷”已上升至主线高度,长期配置逻辑
资源品作为本轮投资主线,得益于政策对“反内卷”的决心超出预期,供给侧收缩预期增强以及雅下项目开工带来的新需求。政策积极推进“反内卷”的多项措施,将为资源品行业创造良好的市场环境。
(二)军工:高胜率窗口中继续反映阅兵催化和“五年计划”
军工行业随着高胜率窗口的开启,有望继续受益于国内“五年计划”和国际军贸市场的打开。阅兵事件等将对军工板块构成重要催化,历史经验表明这些事件能推动行业上涨。
(三)AI:关注国产算力和中下游应用的扩散机会
AI板块的修复已成市场主线,尽管出现了一定的分化,但整体尚未达到过热水平。目前可在产业链内部找到相对具性价比的投资方向。随着政策放松和新技术发布,国产算力和中下游应用的扩散可能加速。
风险提示
经济数据波动、政策宽松低于预期、美联储降息不及预期等因素可能影响市场走势。
本文编选自微信公众号“尧望后势”,XM外汇官网编辑:陈宇锋。
《兴证策略:资金共识下,两条主线交相辉映》男孩、女孩宝宝名字推荐
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
·巴西8月对美出口大幅下降
巴西8月对美出口大幅下降新华社圣保罗9月6日电记者杨家和)巴西发展、工业、贸易和服务部日前公布数据显示,受美国加征高额关税影响,8月巴西对美出口同比下降18.5%。8月,巴西出口额为299亿美元,同比增长3.9%;进口额为2 ...
·没结婚证不能领育儿补贴?广东一地卫健委回应
没结婚证不能领育儿补贴?广东一地卫健委回应近日,有网友发帖称,自己收到深圳卫生健康委短信告知,因其未办理结婚登记生育,不属于符合法律、法规规定生育子女,无法领取相关育儿补贴。相关帖文引起网友热议。该网友进一步表达了对上述回复的不解:“《广东省 ...
·拾金不昧暖人心!外伶仃岛文明服务获游客点赞
拾金不昧暖人心!外伶仃岛文明服务获游客点赞近日,一面锦旗送至担杆镇外伶仃岛,赠予担杆镇资产经营中心下属企业员工王光胜。锦旗上绣有“拾金不昧扬正气 品德高尚树新风”。这面锦旗背后,是一段岛上工作人员与游客的暖心故事。图为王光胜收到游客送来的锦旗 ...
·宇树科技CEO王兴兴:具身智能模型还未到突破临界点
宇树科技CEO王兴兴:具身智能模型还未到突破临界点从此前在上海召开的2025世界人工智能大会,到正在北京召开的2025世界机器人大会,宇树科技无疑都是会场的顶流所在,其展台摩肩接踵、人头攒动。宇树科技CEO王兴兴更是媒体瞩目的焦点,他在发表主旨演讲后 ...
·新闻分析丨主要产油国持续增产有何政策考量
新闻分析丨主要产油国持续增产有何政策考量新华社维也纳9月9日电新闻分析丨主要产油国持续增产有何政策考量新华社记者孟凡宇石油输出国组织欧佩克)日前发表声明说,欧佩克和非欧佩克产油国中的8个主要产油国决定10月日均增产13.7万桶原油。至此,主 ...
·宇树科技CEO王兴兴:具身智能模型还未到突破临界点
宇树科技CEO王兴兴:具身智能模型还未到突破临界点从此前在上海召开的2025世界人工智能大会,到正在北京召开的2025世界机器人大会,宇树科技无疑都是会场的顶流所在,其展台摩肩接踵、人头攒动。宇树科技CEO王兴兴更是媒体瞩目的焦点,他在发表主旨演讲后 ...
·让患者少跑腿,少排队,少操心!中山一院“微改革”擘画暖心服务新图景
让患者少跑腿,少排队,少操心!中山一院“微改革”擘画暖心服务新图景让患者少跑腿,少排队,少操心!中山一院“微改革”擘画暖心服务新图景_南方+_南方plus今年是广东省“百千万工程”三年初见成效之年。近年来,广东省卫生健康系统紧扣实施“百千万工程”和卫生健康强省建设, ...
·万斯称美正协调安排普京与泽连斯基会晤
万斯称美正协调安排普京与泽连斯基会晤当地时间8月10日,美国副总统万斯表示,美方正协调安排俄罗斯总统普京与乌克兰总统泽连斯基会晤讨论结束冲突事宜,并将保持与乌克兰的对话渠道畅通。但他认为在普京与特朗普会晤前进行俄乌元首会面并不具有建设性 ...
·2025年“久久公益节”启动,一起来为珠海献爱心!
2025年“久久公益节”启动,一起来为珠海献爱心!9月9日,助力“百千万工程”人道公益专题工作会议暨2025年“久久公益节”启动仪式在珠海市民服务中心召开。会上,珠海市红十字会总结了近年“99公益日”等节点开展的互联网人道资源动员、助力乡村振兴与“百 ...
·烈犬撕咬路人致其当场死亡,狗主人坐牢!
烈犬撕咬路人致其当场死亡,狗主人坐牢!8月11日,河南省高级人民法院官微“豫法阳光”披露一则案例:高某在某村头附近的羊场内饲养有三只大型烈性犬,虽然饲养期间多次扑倒、咬伤他人,但高某不以为意,并未采取任何防范措施避免类似事件再次发生。某日 ...
Q1财报后的好未来(TAL.US):股价历经近3个月横盘,离突破或只差临门一脚
财政部、税务总局对《中华人民共和国增值税法实施条例》草案征求意见
交通运输部:2025年7月城市轨道交通客运量达29.2亿人次
香港钢筋预制服务提供商屈铁臣(BENN.US) IPO定价4-6美元/股 拟筹资600万美元
万亿美元AI狂欢的另一面:Wix/Adobe股价暴跌30% 美银列26家高危企业平均跑输大盘22%
友情链接